Veja o ranking dos fundos imobiliários de crédito que mais distribuíram dividendos nos últimos 12 meses e como eles se destacam no mercado.
Os fundos imobiliários de crédito imobiliário high grade são ativos de crédito considerados de alta qualidade. “Esses fundos investem principalmente em títulos de renda fixa de natureza imobiliária, como os CRIs, por exemplo. A maior parte do portfólio é composta por papéis de alta qualidade de crédito e, consequentemente, com menor probabilidade de inadimplência”, explica Guilherme Rheingantz, gestor dos Fundos de Crédito Estruturado da Rio Bravo Investimentos.
Segundo Rheingantz, a classificação de crédito elevada (conhecida como high grade, em inglês), indica que os emissores desses títulos têm alta capacidade de cumprir suas obrigações financeiras, tornando esses investimentos relativamente mais seguros e menos arriscados.
A gestora elabora o ranking listando os 10 fundos da B3, com características muito parecidas com as estratégias da casa que mais distribuíram dividendos nos últimos 12 meses. Atualmente, o RBHG11 (Rio Bravo Crédito High Grade) lidera o ranking de dividendos dos últimos 12 meses, desde dezembro de 2023.
“Com um desempenho notável, o fundo registrou uma distribuição total de dividendos de 13,9% nos últimos 12 meses (ago/23 até jul/24), consolidando-se como líder no setor em comparação com fundos de risco semelhantes. Essa performance resultou em uma média mensal de 1,09% (cota de mercado), atraindo a atenção de investidores e analistas”, afirma Rheingantz.
Desafios dos fundo imobiliários de crédito
Apesar dos desafios enfrentados pelo mercado de fundos imobiliários de crédito nos últimos 18 meses, o RBHG11 superou as expectativas e proporcionou retornos consistentes e atrativos para seus investidores. “A performance apresentada comprova a capacidade técnica da gestão em analisar e selecionar bons ativos, com um acompanhamento restrito e próximo de todos os devedores do portfólio”, destaca.
A média de 1,09% ao mês indica uma performance estável e sustentada, algo raro e valorizado pelos investidores em um mercado marcado por volatilidade e incertezas. O Rio Bravo High Grade tem se beneficiado de uma carteira diversificada e de uma gestão eficiente, focada na maximização dos retornos e na minimização dos riscos.
Rheingantz aponta que a diversificação da carteira, bons ativos e garantias consistentes cedidas pelos devedores são fatores cruciais para essa performance. “O fundo possui uma carteira extremamente diversificada, com mais de 35 ativos e 12 setores diferentes, com baixa correlação entre eles. Essa variedade ajuda a mitigar riscos e garantir fontes de receita estáveis”, ressalta.
A performance do RBHG11 atraiu a atenção de analistas e investidores. “Muitos novos entrantes veem o fundo como uma escolha segura e rentável, especialmente em um momento de alta demanda por rendimentos consistentes. Nos últimos 18 meses, tivemos aproximadamente 3,5 mil novos cotistas, chegando a 11 mil cotistas no final de julho/24. O RBHG11 tem sido recomendado por diversas corretoras e casas de análise como uma opção sólida para diversificação de portfólio”, afirma.
Quanto às perspectivas futuras, Rheingantz destaca o foco em ativos de excelente qualidade creditícia e a manutenção de um veículo de investimento extremamente controlado e previsível. “Desde o segundo semestre de 2022, o fundo elabora o Guidance de Dividendos, visando sempre transparência na projeção do fluxo de caixa e expectativas de distribuição futura de dividendos. Em nenhum mês desta série histórica houve quebra das bandas apresentadas no Guidance”, conclui.
O que é a bolsa de valores?
Também conhecida como B3 (Brasil, Bolsa e Balcão), a bolsa de valores é um ambiente regulado e organizado, seja em espaço físico ou eletrônico, onde investidores de várias partes do mundo podem comprar e vender ativos financeiros. Basicamente, esse ativos são qualquer coisa que um investidor ou empresa possua e que possa ser transformada em dinheiro, seja física ou não, de acordo com a definição do Governo Federal.
É na bolsa de valores que as negociações ocorrem, ou seja, as ordens de compra e venda são dadas e os acordos são fechados, sempre seguindo as regras pré-estipuladas. No Brasil, esses ambientes organizados de bolsa devem ser administrados por entidades autorizadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
