Nos últimos anos, os investimentos sustentáveis ganharam destaque no Brasil e no mundo, movidos pela crescente preocupação com as mudanças climáticas, os direitos humanos e a responsabilidade social das empresas.
Dados recentes mostram que essa modalidade de investimento não apenas promove impacto positivo, mas também tem se tornado uma estratégia rentável para investidores de todos os perfis.
O que são investimentos sustentáveis?
Investimentos sustentáveis são aqueles que consideram, além da rentabilidade financeira, critérios ambientais, sociais e de governança — conhecidos pela sigla ESG (Environmental, Social and Governance). Em outras palavras, antes de investir, o investidor avalia como a empresa ou o ativo se posiciona em relação a questões como emissões de carbono, diversidade, direitos trabalhistas e práticas éticas de gestão.
Por exemplo, um fundo que investe em empresas de energia limpa, como eólica ou solar, ou em negócios comprometidos com políticas de diversidade, pode ser considerado um investimento sustentável.
Segundo a Global Sustainable Investment Alliance (GSIA), em 2024, o volume global de ativos sob gestão com foco sustentável ultrapassou os US$ 41 trilhões, cerca de R$ 217 trilhões, considerando a cotação média de R$ 5,30. Esse valor representa quase 40% de todos os ativos financeiros no mundo.
O crescimento dos investimentos sustentáveis no Brasil
No Brasil, o crescimento dos investimentos sustentáveis é notável. De acordo com a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima), os fundos com critérios ESG movimentaram mais de R$ 200 bilhões em 2024, um crescimento de 25% em relação ao ano anterior.
Além disso, a B3, bolsa de valores brasileira, conta com o Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE), que lista empresas comprometidas com boas práticas ambientais e sociais. O desempenho dessas empresas, segundo relatório da B3, superou o do Ibovespa em mais de 8% nos últimos três anos, mostrando que ser sustentável pode ser também mais lucrativo.
Esse crescimento é impulsionado por fatores como a maior conscientização dos investidores, exigências regulatórias e a pressão por parte dos consumidores, que buscam produtos e serviços de empresas responsáveis.
Leia também: Como empresas medem o ESG e o impacto nos lucros?
Por que os investimentos sustentáveis têm crescido?
Existem diversos motivos para o aumento do interesse em investimentos sustentáveis no Brasil e no mundo. A seguir, destacamos os principais:
1. Redução de riscos: empresas que ignoram questões ambientais e sociais correm maior risco de enfrentar processos judiciais, multas, boicotes e perda de valor de mercado. Por exemplo, empresas do setor de combustíveis fósseis sofreram grandes desvalorizações após crises ambientais recentes.
2. Melhoria da reputação: empresas que adotam boas práticas ESG são mais bem vistas por consumidores e investidores. Isso fortalece a marca e aumenta as vendas.
3. Acesso a capital mais barato: bancos e fundos de investimento estão oferecendo linhas de crédito com juros mais baixos para empresas comprometidas com metas sustentáveis.
4. Incentivos regulatórios: no Brasil, normas como a Resolução CVM 59, em vigor desde 2023, determinam que empresas listadas na bolsa devem divulgar informações sobre práticas ESG, aumentando a transparência e estimulando investimentos sustentáveis.
5. Demanda dos consumidores: uma pesquisa realizada pela GlobeScan em 2024 revelou que 73% dos brasileiros preferem consumir produtos de marcas que demonstram responsabilidade socioambiental.
Exemplos de investimentos sustentáveis no Brasil
O Brasil tem diversos exemplos de empresas e projetos que se destacam no setor de investimentos sustentáveis.
A Omega Energia, por exemplo, é uma das líderes em geração de energia renovável, com foco em parques eólicos e solares. Em 2024, a empresa captou R$ 1,5 bilhão em debêntures verdes, títulos de dívida emitidos exclusivamente para financiar projetos sustentáveis.
Outro exemplo é a Suzano, maior produtora mundial de celulose de eucalipto, que mantém compromissos firmes com a redução das emissões de carbono e proteção de áreas florestais. Em 2024, a empresa emitiu US$ 500 milhões (aproximadamente R$ 2,65 bilhões) em green bonds para financiar ações de reflorestamento e combate às mudanças climáticas.
Além disso, investidores pessoa física também podem acessar investimentos sustentáveis por meio de fundos ESG, debêntures verdes e certificados de recebíveis do agronegócio (CRA) sustentáveis, que financiam produtores rurais que adotam práticas responsáveis.
O papel das fintechs e das plataformas digitais
O avanço da tecnologia também impulsiona o crescimento dos investimentos sustentáveis. Fintechs e plataformas digitais, como Nubank e XP Investimentos, oferecem produtos financeiros com foco ESG, democratizando o acesso e facilitando que pequenos investidores também possam aplicar de forma consciente.
Por exemplo, a XP lançou em 2024 um fundo de renda variável que só investe em empresas listadas no ISE, proporcionando ao investidor uma carteira diversificada e alinhada com boas práticas ambientais e sociais.
Investimentos sustentáveis são mais rentáveis?
Diversos estudos indicam que os investimentos sustentáveis podem apresentar retornos iguais ou superiores aos tradicionais no longo prazo. Segundo uma análise da Morningstar em 2024, fundos sustentáveis superaram a média dos fundos tradicionais em 60% dos casos, especialmente nas categorias de renda variável.
No Brasil, o mesmo movimento é observado. O fundo HSI ESG FII, voltado para investimentos imobiliários sustentáveis, apresentou uma valorização de 12% em 2024, superior à média dos fundos tradicionais do setor.
O futuro dos investimentos sustentáveis no Brasil
Especialistas apontam que o mercado de investimentos sustentáveis no Brasil deve continuar crescendo nos próximos anos, impulsionado por políticas públicas, como o Plano Nacional de Descarbonização, que prevê a redução de emissões de gases de efeito estufa em 48% até 2030.
Além disso, as novas gerações de investidores, mais conscientes e conectadas, continuarão pressionando empresas e governos a priorizarem práticas sustentáveis.
Os investimentos sustentáveis deixaram de ser uma tendência para se tornarem parte fundamental do mercado financeiro. Eles representam não só uma forma de gerar impacto positivo na sociedade e no meio ambiente, mas também uma oportunidade de diversificação e rentabilidade para investidores brasileiros.
Com mais transparência, regulação e acesso, a expectativa é que cada vez mais pessoas incluam os investimentos sustentáveis em suas carteiras, contribuindo para um futuro mais justo e equilibrado.
